Таблица 6
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
(в долях единицы)
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
На 31.12.15г
|
На 31.12.16г
|
Отклонение
|
1. Коэффициент капитализации (U1)
|
5
|
4
|
-1
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)
|
0,1
|
0,14
|
0,04
|
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)
|
0,2
|
0,2
|
-
|
4. Коэффициент финансирования (U4)
|
2,04
|
0,23
|
-1,81
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
|
0,23
|
0,21
|
-0,02
|
Коэффициент капитализации в динамике уменьшился и на 31.12 16г составил -1.Значение не соответствует нормальному ограничению <1,5.
-1% заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился и на 31.12.16г составил плюс 0,04. Значение коэффициента ниже нормального ограничения. 4% оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
Коэффициент финансовой независимости в динамике не изменился и на 31.12.16г составил 0,2.Значение не соответствует нормальному ограничению (>0,4).
Коэффициент финансирования в динамике уменьшился и на 31.12.16г составил -1,81.Значение не соответствует нормальному ограничению (>0,7).
Коэффициент финансовой устойчивости в динамике уменьшился и на 31.12.16г составил 0,02. Значение меньше нормального ограничения 0,6.
Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5.
У анализируемой организации этот коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования достаточно низок.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1.Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы
На 31.12.15г.СОС = 254097-136054=118043тыс. руб.
На 31.12.146г. СОС = 395195-125116=270029тыс.руб.
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы
На 31.12.15г. КФ =(254097+103197)-136054=221240 тыс. руб.
На 31.12.16г. КФ = (395195+53192)-125116=323271тыс. руб.
3.Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы):
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы
На 31.12.15г. ВИ= (254097+103197+1143863)-136054=1365103тыс. руб.
На 31.12.16г. ВИ= (395195+53192+1658689)-125116=1981960тыс. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+Фс = СОС – Зп
На 31.12.15г.+Фс=118043-931713=-813670 тыс. руб.
На 31.12.16г.+Фс=270079-1433098=-1163019 тыс. руб.
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
+Фт = КФ – Зп
На 31.12.15г.+Фт =221240-931713=-710473 тыс. руб.
На 31.12.16г.+Фт =323271-1433098=-1109827 тыс. руб.
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
+ Ф0 = ВИ – Зп
На 31.12.15г.+ Ф0 = 1365103-931713=433390тыс. руб.
На 31.12.16г.+ Ф0 = 1981960-1433098=548862тыс. руб.
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S(Ф) = 1, если Ф≥ 0,
0, если Ф < 0
Поделитесь с Вашими друзьями: |