Таблица 6 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

(в долях единицы)

Коэффициент капитализации в динамике уменьшился и на 31.12 16г составил -1.Значение не соответствует нормальному ограничению <1,5.

-1% заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился и на 31.12.16г составил плюс 0,04. Значение коэффициента ниже нормального ограничения. 4% оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости в динамике не изменился и на 31.12.16г составил 0,2.Значение не соответствует нормальному ограничению (>0,4).

Коэффициент финансирования в динамике уменьшился и на 31.12.16г составил -1,81.Значение не соответствует нормальному ограничению (>0,7).

Коэффициент финансовой устойчивости в динамике уменьшился и на 31.12.16г составил 0,02. Значение меньше нормального ограничения 0,6.
Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента капитализации (U₁) свидетельствует о финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5.

У анализируемой организации этот коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования достаточно низок.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

На 31.12.15г.СОС = 254097-136054=118043тыс. руб.

На 31.12.146г. СОС = 395195-125116=270029тыс.руб.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы

На 31.12.15г. КФ =(254097+103197)-136054=221240 тыс. руб.

На 31.12.16г. КФ = (395195+53192)-125116=323271тыс. руб.

3.Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы

На 31.12.15г. ВИ= (254097+103197+1143863)-136054=1365103тыс. руб.

На 31.12.16г. ВИ= (395195+53192+1658689)-125116=1981960тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

На 31.12.15г.+Ф^с=118043-931713=-813670 тыс. руб.

На 31.12.16г.+Ф^с=270079-1433098=-1163019 тыс. руб.

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

На 31.12.15г.+Ф^т =221240-931713=-710473 тыс. руб.

На 31.12.16г.+Ф^т =323271-1433098=-1109827 тыс. руб.

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

На 31.12.15г.+ Ф⁰ = 1365103-931713=433390тыс. руб.

На 31.12.16г.+ Ф⁰ = 1981960-1433098=548862тыс. руб.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, если Ф≥ 0,

0, если Ф < 0