Таблица 2
Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.
Актив
|
На
31.12.15.
|
На
31.12.16
|
Пассив
|
На
31.12.15.г
|
На
31.12.16
|
Платежный излишек или недостаток
|
На 15г.
|
На 16.г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7=2-5
|
8=3-6
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1)
|
143261
|
142867
|
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
|
1114828
|
1654911
|
-971567
|
-1512044
|
2. Быстро реализуемые активы (А2)
|
-
|
-
|
2. Краткосрочные пассивы (П2)
|
29035
|
3778
|
29035
|
3778
|
3. Медленно реализуемые активы (А3)
|
1221842
|
1839093
|
3. Долгосрочные пассивы (П3)
|
103197
|
53192
|
1118645
|
1785901
|
4. Трудно реализуемые активы (А4)
|
136054
|
125116
|
4. Постоянные пассивы (П4)
|
254097
|
395195
|
-118043
|
-270079
|
БАЛАНС
|
1501157
|
2107076
|
БАЛАНС
|
1501157
|
2107076
|
х
|
Х
|
Сопоставлении групп по активу и пассиву на конец периода смеет следующий вид:
На 31.12.16г. А1<П1, А2 <П2, А3> П3, А4<П4
На 31.12.16г. у организации нарушено первое неравенство ликвидности баланса, следовательно, баланс организации не ликвидный. Организация имеет платежный недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.
1.2.3.Расчет и оценка финансовых коэффициентов
платежеспособности
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл.3). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Формулы финансовых коэффициентов платежеспособности представлены в таблице 3.
Таблица 3
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
1. Общий показатель платежеспособности
|
L1 = 
|
L1 ≥ 1
|
-
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
L2 = 
L2=
|
L2 ≥ 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации; для производственных предприятий оптимальное значение
L2 ≈0,3-0,4)
|
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
|
Продолжение Таблицы 3
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
| |
3. Коэффициент «критической оценки»
|
L3 =
|
Допустимое значение 0,7-0,8; желательно L3≈1
|
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
|
4. Коэффициент текущей ликвидности
|
L4 = 
|
Необходимое значение L4 = 1,5; оптимальное
L4≈2,0-3,5
|
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
|
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала
|
L5 = 
|
Уменьшение показателя в динамике- положительный факт
|
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
|
6. Доля оборотных средств в активах
|
L6 = 
|
L6 ≥0,5
|
Зависит от отраслевой принадлежности организации
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
L7 =
|
L7 ≥0,1 (чем больше, тем лучше)
|
Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности
|
Общий показатель платёжеспособности
На31.12.2015г.
L1= 143261+0,5*0+0,3*1221842/1114828+0,5*29035+0,3*103197= 0,43
На 31.12.2016г.
L1=142867+0,5*0+0,3*1839093/1654911+0,5*3778+0,3*53192= 0,41
Коэффициент абсолютной ликвидности
На 31.12.2015г.
L2 = 143261/1114828=0,12
На 31.12.2016г.
L2 =142867/1654911= 0,08
Коэффициент «критической оценки»
На 31.12.2015г.
L3 =143261/1114828=0,12
На 31.12.2016г.
L3 = 142867/1654911=0,08
Коэффициент текущей ликвидности
На 31.12.2015г.
L4 =1365103/1114828=1,22
На 31.12.2016г.
L4=198160/1654911=1,2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
На 31.12.2015г.
L5 =1221842/(1365103-1114828)= 5
На 31.12.2016г.
L5 =1839093/(1981960-1654911)= 6
Доля оборотных средств в активах
На 31.12.2015г.
L6=1365103/1501157=0,9
На 31.12.2016г.
L6 =1981960/2107076=0,9
Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
На 31.12.2015г.
L7 = 254097-136054/1365103=0,1
На 31.12.2016г.
L7 =395195-125116/1981960=0,14
Показатели, характеризующие платежеспособность представлены в
таблице 4.
Таблица 4 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы)
Коэффициенты платежеспособности
|
На 31.12.15г.
|
На 31.12.16г.
|
Отклонение
|
1. Общий показатель ликвидности (L1)
|
0,43
|
0,41
|
-0,02
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
|
0,12
|
0,085
|
0,04
|
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)
|
0,12
|
0,08
|
0,04
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
|
1,22
|
1,2
|
0,02
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего
капитала (L5)
|
5
|
6
|
1
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
|
0,9
|
0,9
|
0
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
|
0,1
|
0,14
|
0,04
|
Общий показатель ликвидности уменьшился и составил -0,02, меньше нормального ограничения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике уменьшился и составил на 31.12.16г. 0,04, меньше нормального ограничения 0,2. 2% текущей задолженности организация сможет погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Коэффициент «критической оценки» в динамике уменьшился и на 31.12.16г. и составил 0,04 данное значение меньше нормального ограничения 1. Данный коэффициент может быть погашен за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах.
Коэффициент «текущей ликвидности» в динамике уменьшился и на 31.12.16г. составил 0,02, значение меньше нормального ограничения 2.
2% текущих обязательств организация сможет погасить, мобилизовав оборотные активы.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике увеличился и на 31.12.16г. составил 1.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в динамике увеличился и на 31.12.16г. составил плюс 0,04, значение меньше нормального ограничения. У организации достаточно собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.
1.2.4. Определите характер финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позицией степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в таблице 5.
Поделитесь с Вашими друзьями: |
