Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках»


Рынок факторинговых и форфейтинговых услуг в России



Скачать 123.83 Kb.
страница7/16
Дата30.04.2018
Размер123.83 Kb.
Название файлакурсовая работа Алина.docx
Учебное заведениеКамский государственный автомеханический техникум
ТипКурсовая
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   ...   16
Рынок факторинговых и форфейтинговых услуг в России

Объем рынка факторинга в России по итогам первого полугодия 2017 года составил рекордные 360 млрд. руб., а темпы прироста рынка достигли 80% относительно аналогичного периода прошлого года.

Отчасти столь высокие темпы прироста рынка были связаны с эффектом низкой базы - в первом полугодии 2016 года рынок ещё восстанавливался до предкризисного уровня. Давление избыточной ликвидности в 2016 - начале 2017 года повлекло ужесточение ценовой конкуренции и смягчение риск-менеджмента. Факторы стали наращивать портфели рисками, которые раньше они были не готовы брать. Именно этим отчасти вызваны столь высокие темпы прироста рынка Рейтинговое Агентство «Эксперт РА».

Эксперты считают, что в отличие от западных практик, где клиент знает, сколько стоит финансирование, сколько сервис, а сколько защита от риска неоплаты, на российском рынке превалирует банковский подход, где все смешано в единую годовую ставку в тарификации. Это издержки молодости рынка, недостаточного знания клиентами, что представляет собой данная услуга, и того, что российские игроки уделяют мало времени изучению зарубежных практик [20, с.143].

Основными игроками рынка факторинга остаются банки (около 70% рынка по объемам уступленных требований в первом полугодии).

Россия по результатам 2017 года, по данным FactorChain International, заняла 25 место по объему рынка факторинга, опустившись на одну строчку по сравнению с 2016 годом.

Наибольшие темпы прироста объемов уступленных требований в первом полугодии 2017 года показал ООО ВТБ факторинг и ГПБ (ОАО) (совместно с ООО «ГПБ-факторинг»). Те Факторы, которые показали прирост объемов уступленных требований существенно выше рынка, пошли либо по пути принятия повышенных рисков, либо - ценовой конкуренции, либо нарастили региональный портфель (низкая конкуренция в регионах позволяет нарастить высокомаржинальный портфель не в ущерб его качеству).

По итогам первого полугодия 2017 года Промсвязьбанк показал существенно меньшие темпы прироста объемов уступленных требований, нежели среднерыночные 80%. В результате доля лидера рынка сократилась на 8 п.п. и составила 20% (по объему уступленных требований), что и показано на рисунке 3. Доля ООО ВТБ факторинг в первом полугодии 2017 года достигла 11,4% Рейтинговое Агентство «Эксперт РА».

Законодательные нововведения, призванные оградить алкогольный рынок от «серых» схем, привели к потере этого рынка для факторинга. Одна из норм обновленного в середине 2016 года закона «О регулировании алкогольного рынка» запрещает использовать факторинг для оплаты поставок.

По итогам первого полугодия 2017 года наибольшая доля оптовой торговли алкогольными напитками в отраслевой структуре объемов уступленных требований у РФК (18,0%) и ООО«Факторинг ДВ» (14,8%). Поэтому, именно эти Факторы могут сильнее остальных потерять от законодательных нововведений. В абсолютных значениях наиболее высокий объем уступленных требований предприятий оптовой торговли приходится на ОАО «Промсвязьбанк», ОАО «АЛЬФА-БАНК»и ООО«БСЖВ Факторинг».

Резкое снижение объемов малого и среднего бизнеса в структуре сделок по объему бизнеса клиентов в первом полугодии 2015 года связано с активной фазой кризиса - в первую очередь Факторы сократили сотрудничество с малым и средним бизнесом.

В первом полугодии 2016 года наблюдалось снижение доли представителей крупного бизнеса в структуре сделок из-за изменения критериев отнесения к крупному бизнесу.

Небольшое сокращение доли оптовой торговли в структуре сделок в первой половине 2017 года, по оценкам «Эксперта РА» продолжится во втором полугодии 2017 года вследствие законодательного исключения Факторов из расчетов за алкогольные напитки (данный сегмент учтен в составе оптовой торговли). Доля оптовой торговли из-за этого, по прогнозам «Эксперта РА» сократится до 60% рынка Рейтинговое Агентство «Эксперт РА».

Что касается форфейтинговых операций, то до сегодняшнего дня форфейтинг в России не получил широкого распространения в виду того, что финансовые операции такого рода стали известны представителям российского бизнеса совсем недавно. Западные компании уже достаточно давно пользуются данной услугой, которая представляет собой финансовые операции, связанные с продажами в кредит.

Стоит отметить, что в системе финансирования мировой торговли форфейтинг занимает почетное место. В общем объеме расчетов по экспортно-импортным операциям его доля неуклонно повышается. Достаточно сказать, что для проведения исключительно форфейтинговых сделок созданы специализированные банки, действующие в рамках крупных банковских холдингов. Широко известны форфейтинговые банки в составе CreditSwissHolding и SwissBankCorp. (Швейцария). Есть такие банки в Великобритании, Франции, США и других странах.

В российских условиях классическая схема форфейтинга выглядит следующим образом. Если российский импортер, заключивший со своим иностранным контрагентом товарный контракт, доказал свою платежеспособность, то он может расплатиться с экспортером векселем, а не деньгами как таковыми, и тем самым избежать предоплаты. Однако этот вексель должен быть авалирован российским банком, имеющим хорошую репутацию на мировом финансовом рынке. Иными словами, российский банк становится гарантом платежа.

Получив авалированный вексель, иностранный экспортер предъявляет его к учету в иностранный банк, подписавший соответствующее соглашение с российским банком. После подтверждения аваля иностранный банк выплачивает экспортеру номинальную сумму векселя за вычетом некоторого дисконта, а по истечении срока действия векселя предъявляет его в российский банк и получает деньги. Российский банк предъявляет вексель российскому импортеру, который оплачивает вексель, и круг замыкается.

По сути, эта схема - ни что иное, как оформленный векселем кредит иностранного банка российскому импортеру при посредничестве российского банка. При этом срок кредита совпадает со сроком действия векселя. Именно это обстоятельство и делает форфейтинг привлекательным для российских импортеров, поскольку позволяет не только избежать предоплаты, но и при удачном стечении обстоятельств оплатить продукцию уже после ее реализации на внутреннем российском рынке. Срок обращения векселя и соответственно кредита зависит прежде всего от вида импортируемой продукции. К примеру, кредит под закупку апельсинов выдается, как правило, на 2 месяца, а под мини-завод - на год и более.

Однако для импортеров форфейтинговые операции интересны не только с точки зрения отсрочки платежа, но и уменьшения издержек (процентов по кредиту). Конечно, иностранный банк, как уже было сказано, учитывает вексель с дисконтом, который соответствует его собственной учетной ставке. Не бесплатно авалирует вексель и российский банк. Но даже в сумме эти затраты ниже внутрироссийских ставок по обычным валютным кредитам.

К примеру, в настоящее время стоимость валютных кредитов надежным заемщикам в России на срок от 6 до 12 месяцев находится на уровне 25-40% годовых. Учетные ставки европейских банков по векселям, действующим от полугода до года, находятся в пределах LIBOR плюс 5-9%. В свою очередь, ставка LIBOR по шестимесячным кредитам составляет 6% годовых, а по годовым - 6,75%. Стоимость услуг, например, Инкомбанка по авалированию коммерческих векселей, выписанных на иностранных экспортеров, находится на уровне 4-8% от номинальной суммы векселя.

Для российского банка форфейтинговые операции интересны, как это ни странно, прежде всего с точки зрения доходности. Не отвлекая средства, он зарабатывает исключительно на консалтинге и предоставлении гарантий (авалировании векселя). Немаловажна и возможность повысить собственный имидж в глазах российских и иностранных партнеров.

Лидером форфейтинга в России стал Внешторгбанк, который начал авалировать векселя импортеров весной 2017 года. Для получения аваля во Внешторгбанке вексель должен быть выписан в одной из свободно-конвертируемых валют или в валюте, «на которую есть спрос на мировом рынке». Номинал векселя и сроки его обращения определяются условиями импортного контракта и согласовываются в каждом конкретном случае. Векселя, авалированные Внешторгбанком, учитывают банки Европы, Северной Америки, Китая, Индии и других странах Азии.

Представители ОНЭКСИМ-банка отметили, что форфейтинговые операции их банк проводил всего несколько раз, однако он надеется расширить этот вид услуг. По словам этих представителей, как и Внешторгбанк, ОНЭКСИМ-банк работает пока исключительно с собственными клиентами, имеющими приличные объемы внешнеторговых операций. В настоящее время клиенты ОНЭКСИМ-банка могут рассчитывать на получение гарантий по векселю, если он выписан в долларах или немецких марках, а сроки его обращения составляют от 2 недель до 6 месяцев.

Таким образом, объем рынка факторинга в России по итогам 2017 года составит около 720 млрд. руб. Резкий рост рынка возможен, если очень крупная компания перейдет на факторинг при расчетах с дебиторами. Рынок же форфейтинга в России находится на начальном этапе развития.


Скачать 123.83 Kb.

Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   ...   16

Похожие:

Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconКонтрольная работа Вариант №4 по дисциплине: Экономика организации
Наиболее достоверная информация формируется в рамках бухгалтерского учета, организация которого требует соблюдения принципов и требований...
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconОрганизация бухгалтерского учета на предприятии
Учет отпускных, пособий по временной нетрудоспособности и других оплат по среднему заработку
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconТеоретические основы бухгалтерского учета операций с драгоценными металлами
Особенности бухгалтерского учета операции с драгоценными металлами в пао «Сбербанк»
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconКурсовая работа по дисциплине: «Управление эксплуатационной работой на транспорте». На тему: «Организация работы сортировочной станции»
«Организация работы сортировочной станции» по дисциплине «управление экслуатационной работой жд станций
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» icon«Учет займа и кредитов»
По дисциплине: «Практические основы бухгалтерского учета источников формирования имущества организации»
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» icon«Учет и анализ нефинансовых активов в бюджетных учреждениях»
Основные вопросы, подлежащие разработке (исследованию): Задачи бухгалтерского учета в организациях Характеристика объекта исследования...
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconКонтрольная работа По дисциплине: «История бухгалтерского учета» Тема №9 «Учет и аудит в Англии» ст гр. Бха-15з Горбачева Л. Я. Проверил: Лебедева И. Б. Алчевск 2017
Во все времена при описании фактов хозяйственной жизни выявлялись общие категории, описание которых мы находим в источниках различных...
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconКурсовая работа по дисциплине «Экономика и организация предприятия»
Теоретические основы формирования эффективности использования оборотных средств предприятия 5
Курсовая работа по дисциплине «Организация бухгалтерского учета в банках» iconЗакон о бух учете. Нормативное регулирование бухгалтерского учёта. Система норм регулирования состоит из 4х уровней
Лука Почили (1449г) математик, родоначальник бух учёта. Придумал двойную запись. Основным документом ведения бух учёта на территории...




База данных защищена авторским правом ©refnew.ru 2020
обратиться к администрации

    Главная страница
Контрольная работа
Курсовая работа
Теоретические основы
Методические указания
Методические рекомендации
Лабораторная работа
Рабочая программа
Общая характеристика
Теоретические аспекты
Учебное пособие
Практическая работа
История развития
Пояснительная записка
Дипломная работа
Самостоятельная работа
Общие положения
Экономическая теория
Методическая разработка
Физическая культура
Методическое пособие
Исследовательская работа
Направление подготовки
Общая часть
Теоретическая часть
Общие сведения
Техническое задание
Общие вопросы
Образовательная программа
Управления государственных
Федеральное государственное
Экономическая безопасность
Конституционное право
реакция казахского
Основная часть
Организация работы
Техническое обслуживание
Российская академия
Понятие сущность
Усиление колониальной
прохождении производственной
Обеспечение безопасности
программное обеспечение
Выпускная квалификационная
квалификационная работа
муниципальное управление
Теория государства
Уголовное право
Математическое моделирование
Административное право
Название дисциплины
Земельное право