Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов



Скачать 212.16 Kb.
страница1/5
Дата17.06.2018
Размер212.16 Kb.
Название файла3. fin_riski(Ия).docx
ТипРеферат
  1   2   3   4   5

ТЕМА: ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ……………….5

1.1. Понятие и основные элементы системы экономической безопасности коммерческих банков ……………………………………………………………….5

1.2. Понятие финансовых рисков и методы их оценки…………………………..11

1.3. Методы минимизации финансовых рисков коммерческих банков……..….24

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ «»..…………………………..32

2.1. Экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта...32

2.2. Экспресс – анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

2.3. Выявление и идентификация финансовых рисков хозяйствующего субъекта

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ


Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.

Актуальность данной курсовой работы определяется тем, что на сегодняшний день, в условиях рыночной экономики банки подвержены различным видам риска. В данной работе это финансовый риск.

Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходима методика анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов.

Цель работы – выявить и идентифицировать финансовые риски коммерческого банка.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- изучить понятие и основные элементы системы экономической безопасности;

- рассмотреть понятие финансовых рисков и методы их оценки;

- рассмотреть методы минимизации финансовых рисков;

- проанализировать финансовые риски «»

Объект исследования – финансово – экономическая деятельность «».

Предмет исследования – система показателей, характеризующих величину финансовых рисков «».

Теоретической основой написания курсовой работы послужили труды таких авторов, как: Ковалёв В. В., Шапкин В. А., Шапкин А. С., Матросова О. В., Балабанов И. Т., Уткин Э. А.

Методологической основой в данной работе послужил системный подход. В ходе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы как анализ, классификация, обобщение, прогнозирование, аналогия и другие. Специальными методами исследования являются: нормативный, функциональный, статистический и динамический виды анализа.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Во введении обуславливается выбор темы курсовой работы, характеризуется ее актуальность, ставятся цели и задачи, а так же выделяется объект и предмет.

В главе 1 «Теоретические основы исследования финансовых рисков в системе экономической безопасности» рассматриваются понятие и основные элементы системы экономической безопасности, понятие финансовых рисков и методы их оценки, методы минимизации финансовых рисков.

Во 2 главе «Анализ финансовых рисков ООО «» рассматриваются экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта, экспресс – анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта, выявление и идентификация финансовых рисков хозяйствующего субъекта.

В заключении делаются выводы о проведённой работе.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

1.1. Понятие и основные элементы системы экономической безопасности коммерческих банков



Экономическая безопасность кредитной организации - это состояние защищенности финансово - кредитного института от недобросовестной конкуренции, противоправной деятельности криминальных формирований и отдельных лиц, негативного влияния внешних и внутренних угроз, дестабилизирующих факторов, при котором обеспечивается устойчивая стабильность функционирования и развития организации, реализация основных коммерческих интересов и целей уставной деятельности, а именно оказание финансовых услуг юридическим и физическим лицам с целью получения прибыли.

Система безопасности банковской деятельности – это совокупность специальных органов, служб, средств, методов, взаимосвязанных мероприятий правового характера, осуществляемых в целях защиты банка от внутренних и внешних угроз (реальных или потенциальных противоправных действий физических или юридических лиц).

Организация деятельности системы безопасности определяется Положением о системе безопасности банка.

Цели системы безопасности банка:

- защита прав Банка, его структурных подразделений и сотрудников;

- сохранение и эффективное использование финансовых, материальных и информационных ресурсов;

- своевременное выявление и устранение угроз, причин и условий, способствующих нанесению ущерба, нарушению нормального функционирования и развития банка;

- отнесение информации к категории ограниченного доступа к различным уровням уязвимости;

- создание механизма и условий оперативного реагирования на угрозы безопасности и проявления негативных тенденций функционирования;

- эффективное пресечение посягательств на ресурсы и угроз персоналу на основе комплексного подхода к безопасности;

- создание условий для максимально возможного возмещения и локализации наносимого ущерба неправомерными действиями для ослабления негативных влияний последствий нарушения безопасности на достижение стратегических целей.

Задачи системы безопасности банка:

- обеспечение безопасности функционирования Банка, его кредитно-финансовой деятельности и защиты конфиденциальной информации;

- организация работы по правовой, организационной и инженерно-технической защите материальных, финансовых и информационных ресурсов;

- организация специального делопроизводства, исключающего несанкционированного получения конфиденциальных сведений;

- выявление и локализация возможных каналов разглашения, утечки и несанкционированного доступа к конфиденциальной информации в процессе повседневной деятельности и в экстремальных ситуациях;

- обеспечение режима безопасности при проведении всех видов деятельности, включая встречи, переговоры, совещания, связанные с деловым сотрудничеством на национальном и международном уровнях;

- обеспечение охраны зданий, помещений, оборудования и технических средств обеспечения деятельности Банка;

- обеспечение безопасности персонала;

- информационно-аналитическая деятельность в интересах оценки ситуации и выявления неправомерных действий злоумышленников и конкурентов.

Политика экономической безопасности банка - это общие направления действий и принятия решений, обеспечивающих достижение целей безопасности организации. Этими целями могут быть:

- укрепление дисциплины труда и повышение его производительности;

- защита законных прав и интересов предприятия и персонала;

- укрепление интеллектуального потенциала организации;

- сохранение и увеличение собственности;

- повышение конкурентоспособности произведенной продукции;

- максимально полное обеспечение руководства организации достоверной оперативной информацией о деятельности структурных подразделений (дочерних предприятий, филиалов);

- недопущение зависимости от случайных и неустойчивых деловых партнеров;

- осуществление проверок отдельных видов деятельности организации.

В зависимости от целей обеспечения безопасности могут создаваться различные варианты структуры службы безопасности.

На рисунке 1.1. представлена структура службы безопасности.
http://konspekta.net/poisk-ruru/baza3/3357426366758.files/image002.png

Рис. 1.1. Структура службы безопасности


Отдел финансовой разведки

Цель деятельности: своевременное выявление и представление руководству организации закрытой информации о реальных и потенциальных внешних угрозах ее функционированию.

Осуществляет:

- выявление и представление руководству информации, игнорирование которой станет потенциальной угрозой потери активов, с целью предупреждения правонарушений, затрагивающих экономические интересы организации;

- изучение отрицательных и криминальных аспектов теневой экономики и рынка, мониторинг законодательства по финансовым вопросам;

- определение надежности деловых партнеров, проверку их кредитоспособности, выявление и документирование фактов нарушений прав владельцев товарного знака.

Отдел физического сопровождения и охраны

Цель деятельности: предупреждение и противодействие преступным посягательствам.

Осуществляет:

- комплекс мероприятий, направленных на предупреждение и непосредственную защиту определенных лиц от противоправных посягательств (причинение ущерба им, членам их семей и их имуществу);

- охрану объектов организации, сопровождение грузов;

- взаимодействие с правоохранительными органами и негосударственными охранительными структурами.

Отдел расследований и мониторинга

Цель деятельности: выявление и документирование обстоятельств совершения действий, представляющих потенциальную опасность для организации, мониторинг отдельных направлений ее деятельности.

Осуществляет:

- расследование фактов разглашения коммерческой тайны организации, документирование обстоятельств совершения краж, растрат и т. п.;

- надзор за четкой формулировкой прав, обязанностей и ответственности каждого работника; систематическую оценку работы каждого работника в необходимом объеме;

- организацию работы в критических точках (стратегических сферах, видах деятельности);

- защиту научно-технической информации и принимает меры по выявлению лиц, занимающихся экономическим шпионажем;

- разработку перечня сведений, представляющих коммерческую тайну, и перечня сведений, не подлежащих разглашению посторонним лицам с целью личной безопасности работников и организации;

- разработку инструкции по охране коммерческой тайны, содержащей основные требования по ее защите, и памяток работникам по ее сохранению;

- разработку правил ведения секретного делопроизводства и правил приема посетителей в организации.

Отдел финансового аудита

Цель деятельности:

- организация и проведение контрольных мероприятий

- выявление упущений и недостатков организационного, нормативно-правового и финансового характера, которые могут стать причиной ухудшения имущественного состояния организации;

- разработка предложений по устранению отрицательных последствий.

Осуществляет:

- контрольные мероприятия (ревизию, проверку, оценку, расследование и изучение финансово-хозяйственной деятельности организации или отдельных ее аспектов)

- надзор за надежностью системы контроля в организации;

- надзор за доступом к ресурсам и их учетом;

- контроль достоверности проведенных операций;

- оценку общих результатов деятельности;

- оценку отдельных операций, процессов и видов деятельности;

Структура службы безопасности той или иной организации и положение об этой службе утверждаются приказом руководителя организации.

Если рассматривать систему экономической безопасности коммерческого банка с организационной точки зрения, то она представляет собой целостную совокупность элементов, регулярно взаимодействующих между собой посредством методов, мер и средств, которые обеспечивают своевременное предотвращение, выявление, нейтрализацию угроз и защиту экономических интересов коммерческого банка. Наличие множества компонентов системы позволяет говорить о фундаментальности одних составляющих и второстепенности других. Вместе с тем каждый элемент совокупности имеет важное значение в целях обеспечения ее эффективного функционирования, поскольку нарушение целостности системы способно привести к потере ее устойчивости — а в случае отсутствия средств восстановления, к полному разрушению. К числу базовых элементов любой экономической системы, в том числе системы экономической безопасности коммерческого банка, принято относить ее объект, субъект и механизм функционирования.

Под объектом системы экономической безопасности коммерческого банка следует понимать то, на что направлена какая-либо деятельность или обращено внимание. С этой точки зрения в роли объекта экономической безопасности коммерческого банка могут выступать две взаимосвязанные и в то же время принципиально разные категории: угроза и экономический интерес. Существенное отличие между приведенными дефинициями заключается не только в их смысловом содержании, но и в используемом субъектом инструментарии воздействия, который в большей степени зависит от поставленных им целей.

Если рассматривать цель деятельности субъекта экономической безопасности как предупреждение или уменьшение угроз, которым подвергается финансовый институт, то все его действия и мероприятия будут направлены на их предотвращение, выявление и нейтрализацию. В этой связи объектом системы экономической безопасности будут выступать всевозможные угрозы, которые являются крайней формой опасности.

Если же рассматривать цель деятельности субъекта с позиции защиты от угроз, то объектами экономической безопасности будут выступать экономические интересы, по отношению к которым субъектом будут предприняты меры и действия предохранительного характера.

Экономическим интересом в системе экономической безопасности банка выступает осознанная субъектом потребность в сохранении имущественных, информационных и кадровых ресурсов кредитной организации. Именно осознанные субъектом потребности являются причинами возникновения интересов, носящих побудительный характер в совершении тех или иных действий. Для более полного формирования представления об экономическом интересе целесообразно рассмотреть состав ресурсов, в отношении которых у субъекта имеется заинтересованность в обеспечении их сохранности и целостности. Так, под имущественными ресурсами банка авторы понимают: денежные средства, валютные ценности, драгоценные металлы и камни, ценные бумаги, банковские технологии, документы, имущественные права на объекты банковской деятельности (предметы залога и т. п.), иные экономические обязательства и требования банка, а также движимое и недвижимое имущество, материальные и нематериальные ценности, средства и системы информатизации (вычислительные сети различного уровня, линии телефонной, факсимильной и иной связи). Информационные ресурсы включают в себя объекты интеллектуальной собственности, информационное и программное обеспечение научной, финансово-хозяйственной, маркетинговой деятельности банка и сведения конфиденциального характера. Кадровые же ресурсы представляются различными структурными подразделениями, группами сотрудников, учредителями (акционерами) и системой управления.

К субъекту системы экономической безопасности коммерческого банка относят государство (Российскую Федерацию), службы безопасности банка и различных физических и юридических лиц. Группировка всех субъектов системы на макро- и микроуровни позволяет более подробно рассмотреть их деятельность в обеспечении экономической безопасности банка с учетом специфики выполняемых ими функций. Как правило, к макроуровню системы экономической безопасности коммерческого банка относятся:

— государство как собственник ресурсов, участник органов контроля и надзора, создатель нормативно - правовых актов, позволяющих обеспечить адекватную защиту от угроз и их последствий; — Центральный банк Российской Федерации как проводник денежно-кредитной политики с целью развития и укрепления банковской системы, орган банковского регулирования и надзора, разработчик и издатель нормативно-правовых актов, затрагивающих сферу экономической безопасности кредитных организаций; — различные юридические и физические лица (партнеры, частные охранно-детективные структуры, обслуживающий персонал, не входящий в штат банка, консалтинговые, страховые, коллекторные компании, бюро кредитных историй и иные организации, привлекаемые для минимизации, предупреждения угроз или защиты экономических интересов финансового института).

Микроуровень системы экономической безопасности состоит из коммерческого банка и многочисленных внутренних служб, исполняющих различные требования экономической безопасности и отвечающих за соблюдение экономических интересов. К специальным структурам, обеспечивающим защиту банка от внутренних и внешних угроз, можно отнести: правление банка, службу экономической безопасности, совет по экономической безопасности (коллегиальный орган, состоящий из руководителей линейных подразделений), службу внутреннего контроля, службу режима и информационного обеспечения, кадровую службу, а также инкассаторскую службу при ее наличии.

Государство как субъект системы экономической безопасности коммерческого банка представлено многочисленными органами законодательной, исполнительной и судебной власти, в полномочия которых в контексте рассматриваемой проблематики входят: определение приоритетов в обеспечении безопасности экономических интересов коммерческого банка; разработка, реализация и совершенствование систем правового регулирования отношений в системе экономической безопасности кредитного учреждения; регламентация организации и деятельности других субъектов экономической безопасности банка; контроль и надзор за легитимностью предпринимаемых мер в целях экономической безопасности кредитной организации; установление уголовной и иной ответственности за противоправные посягательства на экономические интересы банка; выявление, расследование, предупреждение, пресечение преступлений и иных правонарушений; наказание виновных и возмещение ущерба; предупреждение, мониторинг и нейтрализация факторов, угрожающих системе экономической безопасности кредитного учреждения.



Таким образом, экономическая безопасность – это сложное и обширное понятие, система которой имеет основные элементы, связанные между собой, а так же задачи, объекты и субъекты. Уровень экономической безопасности напрямую зависит от своевременного выявления наиболее характерных для предприятия угроз, к числу которых относят, в частности, финансовые риски.
1.2. Понятие финансовых рисков и методы их оценки

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

- отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);

- нулевой;

- положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски. Финансовые риски - это коммерческие риски. Все риски подразделяются на чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Поэтому финансовые риски относятся к спекулятивным рискам.

В различных источниках приводятся следующие определения, близкие по своей сути: «финансовый риск – риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства».

В общем же виде под финансовыми рисками следует понимать с одной стороны, опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов, снижения доходов, уменьшения прибыли вследствие любых факторов внутреннего и внешнего характера (включая неверные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта, с другой стороны – это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском.

Лаврушин О.И. приводит следующее толкование рисков в деятельности кредитных организаций: «Под рисками в банковской деятельности понимаются возможность утраты ликвидности, а также финансовые потери (убытки). Основная цель внутреннего контроля за рисками состоит в ограничении рисков, принимаемых кредитными организациями, путем выполнения конкретных процедур контроля за соблюдением требований законодательства, нормативных актов Банка России, стандартов профессиональной деятельности и правил деловых обычаев»(НОМЕР ИСТОЧНИКА стр.148).

В соответствии с вышеизложенным применительно к деятельности коммерческих банков финансовый риск – это вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению доходов, неполучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

Основным в риск-менеджменте банков является не вопрос о допущении риска в его негативном виде, а разработка и применение таких методов управления финансовыми рисками, которые приведут к дополнительным доходам. Риск-менеджмент использует при этом новейшие разработки других наук, ускоряя тем самым общественный прогресс и оказывая влияние на все аспекты социально-экономической жизни.

Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и характеризуются большим многообразием. Классификация рисков носит достаточно широкий характер.

Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

Питер С. Роуз выделяет следующие шесть основных видов риска коммерческого банка и четыре дополнительных вида.

К основным видам риска П. Роуз относит следующие:

- кредитный риск - это риск возможных потерь, связанных с ухудшением кредитоспособности, вызванных невозможностью или нежеланием исполнять свои обязательства в соответствии с условиями соглашения. Для банка кредитная деятельность является основной в структуре активных операции, поэтому невыполнение кредитором своих обязательств ведет к финансовым потерям и, в конечном счете, приводит к снижению достаточности капитала и ликвидности ;

- риск ликвидности - риск, связанный со снижением способности финансировать принятые позиции по сделкам, когда наступают сроки их ликвидации, невозможность покрывать денежными ресурсами требования контрагентов, а также требования обеспечения, и, наконец, риск связанный с невозможностью ликвидировать активы на различных сегментах финансового рынка;

- рыночный риск - возможное неблагоприятное отклонение финансовых результатов банка от запланированных, вызванное изменениями рыночных котировок (рыночных цен);

- процентный риск - это один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере прибыли банка от кредитно-депозитных операций;

- риск недополучения прибыли - риск, относящийся к чистой прибыли банка (после вычета всех расходов, в том числе налогов);

- риск неплатежеспособности - это риски, влияющие на жизнеспособность фирмы в долгосрочном плане; характеризуются вероятностью того, что капитал банка сможет покрыть убытки от деятельности (вероятность неадекватности капитала банковским рискам).

К другим важным видам риска Роуз П. относит еще четыре вида, которые он определяет следующим образом:

- инфляционный риск - это риск возможного обесценивания денежных активов от воздействия инфляции;

- валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам;

- политический риск - это риск информационной или административной атаки на банк с целью ухудшения финансового положения банка вплоть до банкротства в результате изменений во власти, политической активности акционеров банка, иных событий в политике;

- риск злоупотреблений - возможность потерь из-за недобросовестности или мошенничества банковских служащих.

Преимуществом данной классификации является то, что в эту систему включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски, зарождающиеся вне банка и оказывающие влияние на его деятельность.

Классификация Шереметa А.Д., Щербакова Г.Н., достоинством которой является создание определенной системы рисков, включающей отдельные разновидности риска, а за основу принято деление рисков на внешние и внутренние. Это позволяет разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей «производственной» деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления. Риски по виду отношения к внутренней и внешней среде банка классифицируются следующим образом: [НОМЕР ИСТОЧНИКА, с. 163]

Внешние:

- риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли;

- внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.д.);

- возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;

- возможность изменения природно-климатических условий, стихийных бедствий;

колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т.д.

Внутренние:

- связанные с активными операциями (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.);

- связанные с обязательствами банка (риски по вкладным и депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);

- связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка);

- связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические, риски инноваций, стратегические, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск - менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить.

В условиях рыночной экономики можно выделить пять основных областей риска в деятельности любого банка:

1. безрисковая область (банк ничем не рискует и получает, как минимум, расчетную прибыль);

2. область минимального риска (банк рискует частью или всей величиной прибыли);

3. область повышенного риска (банк рискует тем, что в худшем случае произведет покрытие всех затрат, а в лучшем - получит прибыль намного меньше расчетной);

4. область критического риска (банк рискует не только потерять прибыль, но и недополучить предполагаемую выручку, она теряет оборотные средства, влезает в долги);

5. область катастрофического риска (деятельность банка приводит к банкротству).

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

- определение потенциальных зон риска;

- выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

- прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки - выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа можно наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций.

Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналоговые, методы анализа риска банкротства, аналитические, метод экспертных оценок.

1. Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, которые были на данном или аналогичном предприятии торговли, с целью определения вероятности события и установления величины риска.

Вероятность означает возможность получения определенного результата. Например, вероятность успешного продвижения нового товара на рынке товаров и услуг в течение одного года может составить 3/5, а обратная вероятность - 2/5.

Величина, или степень, риска измеряется с помощью таких показателей, как среднее ожидаемое значение и колеблемость возможного результата.

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику, и по ее значению достаточно трудно принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. С этой целью измеряется колеблемость, или размах, полученного результата. Колеблемость - это степень отклонения ожидаемого значения результата от его средней величины. Для определения колеблемости вычисляют такие статистические величины, как дисперсия и среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия (σ2 ) представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых и рассчитывается по формуле

http://www.bestreferat.ru/images/paper/38/02/8000238.png, (1.1)

где х - ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;



  • — среднее ожидаемое значение;

f - частота случаев или число наблюдений.

Дисперсия и среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колеблемости. Они измеряются в тех же единицах, что и варьирующий признак. Для анализа степени отклонения часто используется коэффициент вариации.

Коэффициент вариации (V)выражается как отношение среднего квадратического отклонения к среднему ожидаемому значению. Он показывает степень отклонения полученных значений и вычисляется по формуле

http://www.bestreferat.ru/images/paper/40/02/8000240.png , (1.2)

где σ - среднее квадратическое отклонение;



  • - среднее ожидаемое значение.

Коэффициент вариации позволяет сравнивать колеблемость признаков, имеющих разные единицы измерения. Причем чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака.

2. Аналоговые методы оценки уровня финансового риска позволяют определить уровень рисков по отдельным наиболее массовым финансовым операциям предприятия. При этом для сравнения может быть использован как собственный, так и внешний опыт осуществления таких финансовых операций.



Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора риска позволяет обеспечить четкую количественную пропорциональность этих двух показателей в процессе управления финансовой деятельности предприятия.

а) при определении необходимого уровня премии за риск используется формула:

RPn = (Rn - An) β, (1.3)

где RPn - уровень премии за риск по конкретному финансовому (фондовому) инструменту;

Rn - средняя норма доходности на финансовом рынке;

An - безрисковая норма доходности на финансовом рынке;

β - бета-коэффициент, характеризующий уровень систематического

риска по конкретному финансовому (фондовому) инструменту.

б) при необходимой суммы премии за риск используется следующая формула:

RPs = SI β RPn, (1.4)

где RPs - сумма премии за риск по конкретному финансовому (фондовому) инструменту в настоящей стоимости;

SI - стоимость (котируемая цена) конкретного финансового (фондового) инструмента;

RPn - уровень премии за риск по конкретному финансовому (фондовому) инструменту, выраженный десятичной дробью.

в) при определении (необходимого) общего уровня доходности финансовых операций с учетом фактора риска используется следующая формула:

RDn = An + RPn, (1.5)

где RDn - общий уровень доходности по конкретному финансовому

(фондовому) инструменту с учетом фактора риска;

An - безрисковая норма доходности на финансовом рынке;

RPn - уровень премии за риск по конкретному финансовому (фондовому) инструменту.

При определении уровня избыточной доходности (премии за риск) всего портфеля ценных бумаг на единицу его риска используется "коэффициент Шарпа", определяемый по формуле:

Sp = RDp - An / у (RDp - An), (1.6)

где Sp - коэффициент Шарпа, измеряющий избыточную доходность портфеля на единицу риска, характеризуемую среднеквадратическим (стандартным) отклонением этой избыточной доходности;

RDp - общий уровень доходности портфеля;

An - уровень доходности по безрисковому финансовому инструменту инвестирования;

у - среднеквадратическое отклонение избыточной доходности.

3. Анализ вероятности банкротства предприятия помогает определить в какой срок организации грозит возможное банкротство и в какой срок оно может восстановить свою платёжеспособность. Поэтому, чтобы избежать начала процедуры банкротства необходимо проводить такой анализ регулярно.

В российской практике диагностики вероятности банкротства применяются различные методики. Многие организации разрабатывают собственные методики. Однако существуют и классические, общепринятые.

Одна из таких методик была разработана двумя российскими экономистами – Р.С. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковым.

Они рассчитали некий комплексный показатель, который показывает, находится ли компания в кризисе:

R = 2*K1 + 0,1*K2 + 0,08*K3 + 0,45*K4 + K5, (1.7)

где К1 является коэффициентом, показывающим обеспеченность компании собственными средствами;

коэффициент К2 показывает уровень текущей ликвидности;

коэффициент К3 отвечает за оборачиваемость активов;

коэффициент К4 показывает, каким является соотношение прибыли компании к ее выручке;

коэффициент К5 дает представление о рентабельности собственного капитала.

Если все показатели соответствуют минимально установленным значениям, то результат расчета формулы будет равен единице. Если же полученное значение меньше 1, то компания близка к банкротству и, наоборот, если значение превышает единицу, то ситуация в компании может быть оценена положительно.

Существует также и методика, утвержденная законодательно.

В данной методике проводится оценка таких показателей, как:

- коэффициенты платежеспособности – отношение всех активов финансово-кредитного учреждения к его текущим обязательствам.

Коп = ИА / (КО+ДО), (1.8)

где Коп — коэффициент платёжеспособности;

ИА — активы предприятия;

КО — краткосрочная задолженность;

ДО — долгосрочная задолженность.

Экономический смысл показателя состоит в том, что коэффициент показывает обеспеченность долгов организации её активами. То есть эта величина характеризует, какая сумма имущества приходится на один рубль обязательств.

- коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

КфинУ = (Ксоб + Обдс) / Побщ, (1.9)

где КфинУ — коэффициент финансовой устойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Существуют и зарубежные методики определения вероятности банкротства предприятия.

Одной из самых распространенных зарубежных методик диагностики является формула У. Бивера. Работа, которую он провёл для формирования своей методики подтверждает то, что для анализа необходима лишь малая часть исследуемых обычно показателей. Он в течение нескольких лет анализировал ряд компаний, часть их которых в конечном итоге пришла к банкротству.

Всего в его методе анализа осталось 4 коэффициента.

Таблица 1.1.

Коэффициенты метода У. Бивера

Коэффициент Бивера

Был разработан им самим и представляющий собой сумма чистой прибыли и отношения амортизации и заемного капитала.

Рентабельность активов компании (экономическая рентабельность)

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к активам.

Коэффициент текущей ликвидности

Является по сути отношением оборотных активов к обязательствам краткосрочным.

Финансовый леверидж

Выражается отношением заемного капитала ко всей сумме пассивов компании.


Бивер разделил компании на три типа, согласно результатам полученных расчетов. Компании, которые далеки от банкротства должны иметь коэффициент Бивера в размере 0,4-0,45, рентабельность активов 6-8, ликвидность или платёжеспособность более 3,2, а финансовый леверидж в размере более 37%.

Компании, которые рискуют стать банкротами уже в течение года, характеризуются следующими показателями: текущая ликвидность менее единицы; леверидж более 80%, рентабельность активов отрицательна, т.е. менее 1; коэффициент Бивера также отрицателен и равен -1,5.

Компании, имеющие средние значения могут стать банкротами в течение пяти лет. Такова методика Бивера.

Существует и еще одна методика – метод Альтмана. Для проведения наиболее достоверного анализа вероятности банкротства необходимо использовать комплексные методики. Однако существуют и формулы, по которым можно провести упрощенный анализ. Одной из таких формул является Z-счет Альтмана.

В своем первоначальном варианте он является просто суммой показателей:

Z = X1 + X2 + X3 + X4 + X5, (1.10)

где Х1 определяется как соотношение оборотного капитала анализируемой компании с ее полными активами;

Х2 - это соотношение суммы нераспределенного дохода или прибыли к величине активов организации;

Х3 - рассчитывается как отношение прибыли операционной, т.е. до вычета налоговых платежей и процентов по кредитам, к все той же сумме активов;

Х4 - является отношением стоимости акций компании, причём именно рыночной их стоимости к активам;

Х5 - это соотношение выручки, полученной компании от продажи товаров, и ее активов.

В данном случае, предприятие следует признать вероятным банкротом, если сумма менее 1,766. Если же она превышает указанное значение, то предприятие находится в стабильном положении.

4. Аналитические методы применяются в том случае, когда имеющаяся информация ограниченна и требуется провести количественный анализ риска. К аналитическим методам относятся стандартные функции распределения вероятностей, например нормальное распределение, или распределение Гаусса, показательное (экспоненциальное) распределение вероятностей, которое широко используется в расчетах надежности, а также распределение Пуассона, которое часто применяется в теории массового обслуживания.

Вероятностная оценка риска достаточно разработана математически, однако опираться только на математические расчеты в коммерческой деятельности не всегда достаточно, поскольку точность расчетов во многом зависит от исходной информации.

5. Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о величине вероятности риска. Интуитивные характеристики, подкрепленные знаниями и опытом эксперта, дают достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для принятия управленческого решения.

Таким образом, финансовый риск – сложное понятие, он требует анализа и оценки, а существующие методы его оценки помогают своевременно оценить последствия.

1.3. Методы минимизации финансовых рисков

В современных условиях функционирования российской банковской системы все большее значение приобретают методы эффективного управления рисками банковской деятельности. Ввиду того, что кредитные риски являются основным видом банковских рисков, их минимизации уделяется особое внимание.

Минимизация кредитных рисков является одним из этапов процесса управления кредитным риском, который также включает в себя идентификацию риска, его качественную и количественную оценку. На всех этапах управления кредитных рисков перед банками стоит задачи их полномасштабной адекватной оценки с целью определения реальной вероятности потерь по сделки и принятию мер по ее снижению.

Актуальность вопросов минимизации кредитных рисков в банковской деятельности обусловлена ухудшением качества активов банковского сектора в последние годы. Банковская система РФ в период с 2010 по 2014 годы демонстрировала высокие темпы роста кредитного портфеля юридических и физических лиц, уделяя приоритетное внимание наращиванию объемов выданных ссуд и текущей рентабельности. Негативные экономические тенденции последних лет привели к ухудшению всех основных показателей банковской системы, росту числа отзывов лицензий в банковском секторе, а также к ускоряющемуся увеличению доли проблемной задолженности с соответствующей реализацией накопленных кредитных рисков у действующих банков.

В 2015 году темпы роста кредитного портфеля сократились до 8,1 % с 27,3 % в 2014, в 2016 году и вовсе наблюдается отрицательная динамика — за 7 месяцев совокупный кредитный портфель банков РФ уменьшился на 2,1 %. При этом удельный вес просроченной задолженности в портфелях российских банков с начала 2014 года вырос с 3,5 до 5,8 %.

Доля просроченной задолженности в секторе розничного кредитования возрастала еще более быстрыми темпами и за аналогичный период увеличилась с 4,4 до 8,6 %, то есть практически в 2 раза (рис.1.2).

https://moluch.ru/blmcbn/34110/34110.001.png

Рис. 1.2. Изменение удельного веса просроченной задолженности в кредитном портфеле банков РФ, (в %).

На фоне ухудшения показателей банковской деятельности и ужесточения надзора со стороны регулятора, лицензий на право осуществления банковской деятельности с 2014 года лишились 247 кредитных организаций, у большинства из которых были проблемы с качеством активов.

Снижение качества кредитных портфелей банков РФ вызванное ускорившейся реализацией кредитных рисков, заставило многие кредитные организации пересмотреть свою кредитную политику и изменить подходы к оценке рисков.

Реализация кредитных рисков напрямую связана с положением дел в экономике страны, которое на сегодняшний день находится в состоянии кризиса: за 2015 год ВВП снизился на 3,7 %, инфляция составила 12,9 %, реальные доходы снизились на 9 %.

Таким образом, в сложившейся экономической ситуации, задача минимизации кредитных рисков выходит на первый план и требует взвешенного тщательного подхода, как при первоначальной оценке, так и при дальнейшем управлении.

С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению и минимизации потерь можно выделить три подхода к управлению рисками.

1. Активный подход означает максимальное использование имеющихся у менеджера средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом подходе все операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь.

2. Адаптивный подход основан на учете в процессе управления фактически сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом не представляется возможным предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь.

3. Консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В данном случае целью управления является локализация ущерба.

Способов предупреждения и минимизации рисков достаточно много. Главной задачей при выборе метода управления риском на третьем этапе является уменьшение степени вероятного риска до максимально низкого уровня. Этого можно добиться различными методами, важнейшими из которых являются: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения.

1. Под избежанием риска  понимается отказ от мероприятия, связанного с риском, или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. Однако при этом предприятие лишается возможности получения дополнительной прибыли. Прежде чем отказаться от проведения рисковой операции, следует проанализировать возможности использования других способов минимизации финансовых рисков. Незначительные потери можно учитывать как оперативные расходы, заранее уменьшив на них сумму прибыли.

2. Лимитирование концентрации финансовых рисков производится путем установления определенных нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Система финансовых нормативов может включать такие показатели, как предельный размер кредита, выдаваемого одному клиенту, максимальный размер вклада и другие.  

3.Хеджирование представляет собой механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как форвардные и фьючерсные контракты. В этом случае фактически минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски.

Фьючерсы предусматривают покупку или продажу финансовых или материальных активов в будущем на определенную дату, но по цене, зафиксированной на момент заключения контракта.

Используют два основных вида хеджирования:

- длинный хедж (фьючерсный контракт покупается для защиты    или в ожидании роста цен);  

- короткий хедж (фьючерсный контракт продают для защиты от снижения цен).

Рынки фьючерсов и опционов обеспечивают защиту банка от изменений, которые происходят между текущим моментом и моментом, когда текущая сделка завершится. Но эта защита требует определенных затрат.

4. Диверсификация как метод снижения финансовых рисков заключается в распределении усилий и ресурсов между различными видами деятельности, а также при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля банка. Механизм диверсификации позволяет минимизировать валютные, процентные, инвестиционные и некоторые другие виды рисков. Диверсификация видов деятельности может быть вертикальная и горизонтальная.

Вертикальная диверсификация предполагает распределение ресурсов между абсолютно различными, несхожими видами деятельности.

Горизонтальная диверсификация представляет собой распределение ресурсов между разными предприятиями сходного профиля деятельности.

5. Эффективным методом минимизации риска является страхование. Страхование можно отнести к такому методу передачи риска, где в роли трансфери выступает страховая компания.

Сущность страхования в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска. Но данный метод имеет ряд ограничений.

Во-первых, цена страхования: она должна соотноситься с размером возможного убытка.

Во-вторых, не все виды рисков принимаются к страхованию: страховщик принимает на себя только тот риск, потери от которого он может оценить.

Если предотвратить риски все же не удалось полностью, то вступает в силу последний из возможных способов — их возмещение, которое включает в себя:

 - создание банком резервных фондов и их использование;  

- прекращение начисления процентов за невозвращаемые кредиты;

- списание соответствующих сумм на убытки.

Нормативное регулирование уровня рисков банков: в соответствии с законодательством Центральный банк РФ вправе и обязан в нормативном порядке регулировать степень рискованности деятельности банков, защищая, таким образом, интересы вкладчиков и кредиторов, а также самих банков.36 Так, в соответствии со ст. 62 Закона "О Центральном банке РФ" он устанавливает для банков нормативы достаточности капитала и ликвидности, а также:

 - максимальный размер риска на заемщика;  

- максимальный размер крупных кредитных рисков;  

- размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;

- минимальный размер резервов, создаваемых под риски;  

- норматив использования собственного капитала для приобретения акций других юридических лиц;  

- максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам.

Другие статьи Закона предписывают Банку России строго следить за выполнением банками этих и иных нормативов деятельности и при необходимости принимать адекватные меры.

С этими положениями соотносятся приведенные в ст. 24 Закона "О банках и банковской деятельности" следующие, в частности, нормы:

- Банк обязан соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Законом "О Центральном банке РФ";

- в целях обеспечения своей финансовой надежности банк должен создавать на покрытие возможных убытков резервы, порядок формирования и использования которых устанавливает Банк России, а их минимальные размеры определяются им или приведены в федеральных законах о налогах.  

 Что касается нормативных актов Центробанка, регламентирующих образование и использование резервов, то из них в первую очередь необходимо отметить следующие документы.

1. Положение от 14.11.2007 313-ГI "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска". В данном документе рыночный риск трактуется как риск возникновения у КО финансовых потерь вследствие изменения текущей стоимости финансовых инструментов, перечисленных в п. 1.1 этого Положения.

2. Положение от 20.03.2006 № 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери". Во всех случаях резервы должны формироваться на основе так называемого мотивированного суждения о степени риска, связанного с тем или иным фактором.

3. Указание от 22.06.2005 № 1584-У "О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон".

4. Положение от 03.11.2009 № 346-П "О порядке расчета размера операционного риска".

5. Положение от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Риски, которые принимают на себя банки, проводящие валютные операции и операции с драгоценными металлами, Банк России пытается регулировать на основе норм отдельной Инструкции.

Таким образом, одна из важнейших характеристик деятельности банка — принимаемые им на себя в ходе профессиональной деятельности финансовые риски. Соответственно, банкам приходится сталкиваться с крупной проблемой — управлением этими рисками. Систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление событий, приводимых к рискам, и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий этих событий. Риски должны быть качественно определены и количественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на определении того, что какие-то существенные для банка события в будущем произойдут.




Скачать 212.16 Kb.

Поделитесь с Вашими друзьями:
  1   2   3   4   5

Похожие:

Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов iconВыпускная квалификационная работа
«Эффективность банковской деятельности в системе обеспечения экономической безопасности России»
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов icon1. Понятие экономической безопасности предпринимательства
Экономическая безопасность предпринимательства зависит прежде всего от наличия правовой системы его защиты и эффективного механизма...
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов iconОбщая часть
В условиях рыночной экономики роль и важность бухгалтерского учета приобретает особое значение. Развитие рыночных отношений объективно...
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов iconАнализ эффективности управления запасами предприятия на примере ООО маркус
Основные теоретические аспекты анализа эффективности управления запасами хозяйствующих субъектов
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов icon«Методы управления рисками в банковской системе»
Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэтому являются сложными уже по своей природе. Находясь в системе, они...
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов icon9. Финансовые риски во взаимоотношениях банка и предприятия — клиента
Прошедший период формирования рыночных отношений в России высветил в качестве одной из серьезных экономических проблем взаимоотношения...
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов icon«Институциональные проблемы обеспечения экономической безопасности государства»
Актуальность темы дипломной работы подтверждается тем, что обеспечение национальной безопасности государства является основной целью...
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов iconКонтрольная работа по дисциплине «педагогика и психология» на тему: «Риски и угрозы психологической безопасности образовательной среды. Их классификация»
Охватывает совокупность природных (физических, химических, биологических, пространственно-предметных) и социальных
Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов iconВ соответствии с Конституцией РФ ст в состав субъектов РФ входит: 22 республики, краев, города федерального значения, автономная область, 4 автономных округа, 46 областей. Общее число субъектов 85

Финансовые риски в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов iconКонцепция комплексной безопасности предприятия
России во Всемирную торговую организацию (вто), безусловно, повысит риски их разорения. В современном конкурентном мире предприятие...




База данных защищена авторским правом ©refnew.ru 2020
обратиться к администрации

    Главная страница
Контрольная работа
Курсовая работа
Теоретические основы
Методические указания
Методические рекомендации
Лабораторная работа
Рабочая программа
Общая характеристика
Теоретические аспекты
Учебное пособие
Практическая работа
История развития
Пояснительная записка
Дипломная работа
Самостоятельная работа
Общие положения
Экономическая теория
Методическая разработка
Физическая культура
Методическое пособие
Исследовательская работа
Направление подготовки
Общая часть
Теоретическая часть
Общие сведения
Техническое задание
Общие вопросы
Образовательная программа
Управления государственных
Федеральное государственное
Экономическая безопасность
Конституционное право
реакция казахского
Основная часть
Организация работы
Техническое обслуживание
Российская академия
Понятие сущность
Усиление колониальной
прохождении производственной
Обеспечение безопасности
программное обеспечение
Выпускная квалификационная
квалификационная работа
муниципальное управление
Теория государства
Уголовное право
Математическое моделирование
Административное право
Название дисциплины
Земельное право